Неотъемлемым явлением экономической жизни любого государства является инфляция. Инфляционные процессы есть причина уменьшения покупательной способности национальной валюты. Данный факт служит одной из наиболее актуальных причин финансовых вложений физических лиц. По данным Росстата средний уровень инфляции за последние 5 лет составлял 11,4 %, а ставки по депозитам в среднем 8,8 %. [1] Свободные деньги нужно инвестировать для получения прибыли. На сегодняшний день более 31 % граждан РФ имеют денежные сбережения [3], при этом 28 % населения занимаются данной деятельностью без определенной цели [2].
Проблемой для физических лиц становится поиск оптимального варианта инвестирования с целью получения максимальной прибыли. На рынке финансовых услуг физическим лицам предлагаются следующие варианты капиталовложений: фондовый рынок, FOREX, паевой инвестиционный фонд (ПИФ), общие фонды банковского управления (ОФБУ), доверительное управление (ДУ), обезличенный металлический счета (ОМС). Рассмотрим особенности каждого из них.
ПИФы представляют собой коллективный финансовый инструмент. Он позволяет на условиях пайщика с помощью специализированной управляющей компании (УК) вкладывать деньги в различные отрасли инвестиционной деятельности, которая контролируется государственной Федеральной службой по финансовым рынкам. [4] Принцип работы заключается в том, что УК создают ПИФы и инвестируют вложенные деньги в ценные бумаги или иные активы. Если в результате управления средствами пай растет в цене, инвесторы получают доход, если падает – убыток. Для того чтобы минимизировать риски инвестиционной деятельности нужно серьезно подойти к выбору управляющей компании и найти подходящий именно вам по соотношению риска и доходности ПИФ. Альтернативой ПИФу выступают ОФБУ, в котором управление осуществляет банк, а не УК. Инвестирование производится в ценные бумаги, иностранную валюту, природные драгоценные камни и драгоценные металлы, производные финансовые инструменты в соответствии с инвестиционной декларацией, регламентирующей состав и процентное соотношение активов ОФБУ. Для обслуживания ОФБУ используется уже имеющаяся инфраструктура банка (нет необходимости в стороннем депозитарии, регистраторе, аудиторе), что снижает издержки инвесторов в сравнении с ПИФами. Деятельность и результаты работы банка по управлению активами ОФБУ жестко контролируются Центральным Банком России, который допускает к управлению деньгами инвесторов только финансово стабильные банки.
Кроме этого, банки предоставляют услугу ОМС, выступающим по процедуре открытия альтернативой банковским депозитам. Особенностью является то, что деньги будут переводиться в соответствующий эквивалент драгоценных металлов (золото, серебро и др.), минимизация издержек на хранения, отсутствие НДС (18 %) и прямая зависимость от котировок на драгоценный металлы.[5] Однако банк сам устанавливает котировки, которые немного отличаются от официальных, плюс взимается подоходный налог с физических лиц.
Следующим вариантом инвестирования является фондовый рынок. Он является одним из основных сегментов финансового рынка, где и происходит купля/продажа ценных бумаг (акций, облигаций). Вложения в акции российских (и зарубежных) предприятий является одной из самых прибыльных и рискованных форм инвестиций. Риск заключается в динамике (росте и падении) рыночной стоимости акции. Особенностью такого рынка является то, что все ценные бумаги находятся в свободном обращении на рынке. Инвестор может полностью или частично вернуть вложенные деньги, продав бумаги, а так же получая дивиденды. Что касается издержек, то существуют прямые затраты на совершение сделок, которые равны 1-3 % от стоимости ваших активов. Минимизировать издержки можно путем выбора брокерской компании с минимальными комиссионными.
Для физических лиц, не имеющих достаточно глубоких знаний игры на фондовом рынке, существует вариант доверительного управления. ДУ оказывают профессиональные участники финансового рынка, имеющие на это лицензию Федеральной службы по финансовым рынкам. Отличительной особенностью данного варианта инвестирования является высокий стартовый капитал. За свои услуги они взимают определенную плату, равную от 10-30 % от чистой прибыли, но вероятность увеличения денежных средств высока. Диверсификация (разложение) средств инвестиционного портфеля в различные финансовые инструменты позволяет инвестору минимизировать риски. Кроме финансовых инструментов можно инвестировать в недвижимость (офисы, новостройки и др.). Привлекательностью данного инвестирования является самоокупаемость и положительный тренд развития уровня цен, но не высокая ликвидность.
Стоит упомянуть о рынке валютных операций (Forex). Он позволяет заработать большую прибыль на изменение курсов валют. Отличительной особенностью данного варианта инвестирования является не высокий стартовый капитал (от 100$ и выше), однако данный вид инвестиций требует глубоких аналитических знаний и, следовательно, прибыльным является лишь для узкого круга лиц.
Схема. Выбор варианта инвестирования
Выявленные особенности рассмотренных вариантов инвестирования позволяют разделить физических лиц на пассивных и активных участников, а так же на крупных и мелких инвесторов. На основе этих параметров предлагается выбор варианта инвестирования (схема 1).
Библиографическая ссылка
Самир Э.Ш. ЛИКВИДНЫЕ ВЛОЖЕНИЯ // Современные наукоемкие технологии. – 2013. – № 10-2. – С. 217-218;URL: https://top-technologies.ru/ru/article/view?id=33435 (дата обращения: 18.04.2024).